Terme de la Semaine : L’Inflation

Le Moteur Silencieux des Marchés

HTFX Team
February 10, 2025

Définition Simple : L’inflation, c’est quand les prix des biens et services augmentent avec le temps, ce qui réduit le pouvoir d’achat de votre argent.
Exemple Concret : Imaginez qu’une baguette de pain coûte 1 € aujourd’hui. Si l’inflation est de 5 % l’année prochaine, cette même baguette coûtera 1,05 €. vous avez toujours ce même 1€ mais vous ne pouvez plus vous permettre d'acheter cette meme baguette de pain a cause de l'augmentation des prix donc votre argent vaut donc un peu moins qu’avant.

Impact sur les Devises :
- Une inflation élevée affaiblit généralement une monnaie, car elle réduit son pouvoir d’achat.
- À l’inverse, une inflation faible ou stable peut renforcer une monnaie.
Réaction des Banques Centrales :
- Pour lutter contre l’inflation, les banques centrales (comme la Fed ou la BCE) augmentent les taux d’intérêt.
- Des taux plus élevés attirent les investisseurs étrangers, ce qui peut booster la monnaie.

IPC (Indice des Prix à la Consommation) : Mesure l’évolution des prix des biens et services que les consommateurs achètent (ex. : nourriture, logement, transport).
IPP (Indice des Prix à la Production) : Mesure l’évolution des prix des biens au stade de la production (ex. : matières premières).
Inflation Sous-Jacente : Exclut les éléments volatils comme l’énergie et l’alimentation pour donner une vision plus stable de l’inflation.

Contexte : En 2022, l’inflation aux États-Unis a atteint 9,1 %, son plus haut niveau en 40 ans.
Réaction de la Fed : La Fed a augmenté les taux d’intérêt à plusieurs reprises pour freiner l’inflation.
Impact sur le Forex : Le dollar américain (USD) s’est renforcé face à des devises comme l’euro (EUR) et le yen (JPY), car les investisseurs cherchaient des rendements plus élevés.

Surveillez les Données :
- Suivez les publications de l’IPC et de l’IPP dans les calendriers économiques.
- Exemple : Si l’IPC de la zone euro est plus élevé que prévu, l’EUR pourrait s’affaiblir.
Anticipez les Actions des Banques Centrales :
- Si l’inflation est élevée, attendez-vous à des hausses de taux, ce qui pourrait renforcer la monnaie.
Comparez les Taux d’Inflation :
- Lorsque vous tradez une paire de devises, comparez l’inflation des deux pays. Par exemple, si l’inflation est plus élevée dans la zone euro qu’aux États-Unis, l’EUR pourrait s’affaiblir face au USD.

Question : Si l’inflation au Royaume-Uni est de 6 % et qu’elle est de 2 % aux États-Unis, que pensez-vous qu’il arrivera à la paire GBP/USD ?
- A) Le GBP se renforce 💪
- B) Le GBP s’affaiblit 🎈
- C) Rien ne change 😐
Discussion : Partagez vos réflexions dans les commentaires ! Avez-vous déjà remarqué l’impact de l’inflation sur vos trades ?

Hyperinflation : Dans des cas extrêmes, comme au Zimbabwe ou au Venezuela, l’inflation peut atteindre des niveaux astronomiques (des millions de %), rendant la monnaie locale presque sans valeur.
Exemples Historiques :
- Zimbabwe (2008) : Le pays a connu un taux d’inflation de 89,7 sextillions % (oui, vous avez bien lu !). À un moment donné, un billet de 100 billions de dollars zimbabwéens ne suffisait même pas à acheter une miche de pain. 🍞
Déflation : L’inverse de l’inflation, où les prix baissent. Cela peut sembler bien, mais cela peut aussi signaler une économie en difficulté.
Exemple Historique :
- Japon (Années 1990-2000) : Le Japon a connu une période de déflation prolongée après l’éclatement de sa bulle immobilière. Les prix baissaient, mais les consommateurs reportaient leurs achats, espérant que les prix chuteraient encore plus. Cela a entraîné une stagnation économique connue sous le nom de "Décennie perdue".